為何要開海外劵商戶頭?

曾經我是個基金投資者，在三年(2015~2018)的時間內買了許多隻基金，我全部的基金皆是透過國內銀行、證劵、基富通購買。

但在2018年我重新檢視自己的投資組合時，赫然發現2017年一整年S＆P 500指數平均漲幅約21.19%，但我透過這些所謂專業經理人操盤的主動型基金，沒有一個達到平均漲幅。

當我逐步深入了解美國所發行的ETF後，發現S＆P 500 ETF(以iShares Core為例)在2017年採用追蹤指數的方式，有達到21.7%的漲幅，同類型的ETF也都有達到接近大盤漲幅平均的水平。

更廣闊的投資空間

台灣的基金環境大約落後美國10~20年，高額的交易費、經理費嚴重影響了基金的獲利表現。

到2018年6月台灣約有1049檔境外基金，以美國Firstrade為例，約可以買到11000種共同基金。

劵商戶頭還可以買賣ETF，讓投資人針對世界各地區進行投資。

便宜的投資管道

國內3%的手續費給你打了5折好像給了你很大的優惠一樣，雖然我們無法直接跟基金公司購買基金，但仍然可以透過美國劵商購買，即使加入匯款成本、手續費仍然比國內便宜太多。

投資界的次等公民

地區 商品 手續費 信託保管費 經理費
台灣 基金 股票型3% 債劵型1.5% 0.2~0.3% 1.0~1.5%
美國 基金 $2.95 0% 0.2~0.4%

海外劵商收費明細

商品 方式 手續費
有佣基金(Load fund) 單筆 金額越大趴數越低
有佣基金 (Load fund) 定期定額 有佣基金不用收交易手續費
免佣基金(No-load fund) 單筆 不論金額大小買賣時，收取2.95美金的交易手續費
免佣基金(No-load fund) 定期定額 買進時不收手續費，賣出時收取2.95美金的交易手續費
免交易手續費基金(No transaction fee fund) 單筆 不收佣金、手續費
免交易手續費基金(No transaction fee fund) 定期定額 不收佣金、手續費

  1. 美國基金比較特別的地方是採內扣制度
    EX: 購入10000美金(佣金4.5%)，9550才是實際投入基金的金額，台灣是另外繳450

  2. 美國定期定額方式與台灣略有不同，你不可能沒有單筆投資就對該基金定期定額。

  3. 各基金公司對最小投資金額各有規定，一般是1000~3000美金不等，定期定額最低100美金

    小額投資人的海外劵商之路

手續費、佣金傻傻分不清楚

佣金通常以投資金額的百分之多少來計算，譬如5%。在台灣販售的基金，幾乎都是有佣基金。

台灣金融界把這份佣金稱作手續費。手續費比起佣金好聽多了。因為幫投資人辦理基金投資事務，為這個服務收點”手續費”，是再自然不過了。

以投資金額百分之多少計算的，就是佣金。不論金額大小，以成交次數計算的，才是真正的手續費。

稅務

  1. 資本利得不課稅，但股息利息收益，課徵30%的稅率。
  2. 譬如基金或ETF投資《美國》的股票、債券或房地產，那麼基金或ETF的配息就是美國來源收入，才會被課稅。
  3. 有免稅額3500美金，其他以美國以外地區為標的的投資工具，其配息30%的預扣稅款，但是可以報稅取回的。

自身案例

地區 商品 手續費 經理費
台灣 柏瑞特別股 3% 1.8%
美國 VTSMX $2.95 0.14%

假設購買美國Vanguard Total Stock Market Index Fund為例
最小投資金額3000美金，每個月持續投入300美金，一次匯款6000美金。
跨國匯款手續費約為1000NT，匯率31NT 1000/(600031) = 0.53%。
第一次購入3000美金時，收取2.95手續費 = 0.13%
加上日後贖回，總成本 (0.53 + 0.13) 2 = 1.32%

雖然買賣每次收取手續費$2.95，但年度總開銷0.2~0.4%，比起台灣1.5%手續費(打五折)、經理費(還沒加上保管費0.2%)，長期下來成本明顯較低。

改變的勇氣

  • 投資人對把錢匯到美國有疑慮。其實，台灣投資人買盧森堡註冊基金，錢一樣是匯到國外去。
  • 透過海外券商進行投資時，投資人親自匯款，他知道自己的錢是匯到那家銀行。買海外基金的投資人，反而大多根本不知道自己的錢被匯到海外那家保管銀行。

  • 覺得親自跟美國券商開戶有點風險，所以你決定拜託國內劵商，叫他去跟美國券商開戶，然後你的錢交給他，透過他來使用美國券商(複委託)。請問，這樣風險會比較小嗎?

    害怕改變

    不知道自己正在付出高昂的代價

    沒有根據的恐懼

總結

錢越少的人，越要注重投資成本。

後記

Firstrade在2018八月23日宣布免除全部的股票與ETF交易費用